airBaltic 4. decembrī lūgs obligacionāru piekrišanu jaunā finansējuma prioritātei

Latvijas nacionālā aviokompānija airBaltic 4. decembrī rīkos elektronisku obligāciju turētāju sapulci. Tajā uzņēmums lūgs to investoru piekrišanu, kuriem pieder 2029. gadā dzēšamās obligācijas ar 14,50 % likmi, lai jaunā Chapter 11 procesa finansējuma devēji iegūtu augstākas prioritātes nodrošinājumu uz aktīviem, kas pašlaik kalpo par ķīlu šīm obligācijām. Paziņojumu par sapulces sasaukšanu kompānija publicēja 5. novembrī.

Jautājums ir svarīgs aviokompānijas likviditātei. Tā sauktais debtor-in-possession (DIP) finansējums ir nauda, ar ko airBaltic uztur darbību restrukturizācijas laikā ASV tiesā, un piekļuve tā nākamajām daļām ir atkarīga no tā, vai aizdevējiem tiks piešķirta prioritāte pār obligacionāru ķīlu. Šādu kārtību angliski sauc par priming, un tā nozīmē, ka esošie obligāciju turētāji šo aktīvu nodrošinājumā nonāktu aiz jaunajiem aizdevējiem.

Obligacionāru piekrišana nav obligāta. airBaltic norāda, ka prioritāti varētu panākt arī ar ASV Ņujorkas Dienvidu apgabala Maksātnespējas lietu tiesas lēmumu, taču brīvprātīgs atbalsts procesu vienkāršotu un palīdzētu saglabāt uzņēmuma vērtību. Jebkurā gadījumā kārtība vēl jāapstiprina tiesai, un aviokompānija to plāno lūgt sēdē 9. decembrī.

Obligāciju turētāji, kuri nobalsos par ierosināto ārkārtas lēmumu, varēs saņemt naudas atlīdzību par piekrišanu vai izvēlēties piedalīties DIP finansējuma zemākas prioritātes daļā. Balsojuma norādījumi jāiesniedz caur klīringa sistēmām līdz 4. decembra plkst. 18 pēc Latvijas laika. Lēmums arī pilnvarotu obligacionāru pārstāvjus veikt tā īstenošanai vajadzīgās darbības.

Tiesa 19. oktobrī apstiprināja airBaltic DIP finansējuma struktūru līdz 350 miljoniem eiro. To veido pirmā daļa 175 miljonu eiro apmērā, otrā līdz 125 miljoniem un trešā līdz 50 miljoniem eiro. No pirmās daļas aviokompānija 78,925 miljonus eiro izlietoja, lai izpirktu astoņas Airbus A220 lidmašīnas un septiņus dzinējus. Finansējumu apņēmušies sniegt Barclays, Hayfin Capital Management, Morgan Stanley, Oaktree Capital Management un Strategic Value Partners.

Daļa 2029. gada obligacionāru iepriekš iebilda pret DIP finansējuma struktūru, un savas tiesības iebilst pret prioritātes piešķiršanu rezervējis arī obligacionāru pilnvarnieks U.S. Bank Trustees Limited. airBaltic uzsver, ka reisi Chapter 11 procesa laikā notiek pēc plāna neatkarīgi no balsojuma iznākuma, un iegādātās biļetes paliek spēkā.